（一）行业市场规模

2023年对于中国智能物流装备市场来说，充满机遇与挑战，物流装备行业进入新一轮发展阶段。据统计，2023年中国智能物流装备市场规模预计达到1003.9亿元，同比增长约21%（如图1所示）。

图1  中国智能物流装备市场规模及增长率

资料来源：中商情报网

复杂的宏观环境也给自动分拣设备市场带来多重影响，企业发展面临新考验。据统计，2023年中国自动分拣设备市场规模约320亿元，同比增长约10.3%（如图2所示）。

图2  中国自动分拣设备市场规模及增长率

资料来源：国家邮政局、中国产业信息网、智研咨询及网络搜集

细分到交叉带分拣机市场，2021年我国快递企业自动化投入达到顶峰，交叉带分拣机购置量达到1160套。2022年以后，各快递企业自动分拣设备投入收窄，新增交叉带分拣机购置量明显下降，2023年我国交叉带分拣机购置量仅为650套（如图3所示）。

图3  2018-2023年我国交叉带分拣机购置量（套）

资料来源：智研咨询及网络搜集

（二）行业需求情况

自动分拣系统使用较为广泛，可以应用于较多场景，上游主要应用在商业配送及工业生产领域，下游应用领域主要有电子商务、快递快运、仓储物流、烟草、医药等。2022年，在我国自动分拣设备下游应用领域中，占比最大的为电子商务、快递快运，占比达到30%左右。根据CIC（灼识咨询）统计，2018—2022年快递领域智能物流装备市场规模年复合增速约为29%。

自动分拣设备需求与中国快递的包裹件数密切相关。从消费方式来看，中国电商渗透率还有提升空间。从数据上来看，国家邮政局预计，2023年中国邮政行业寄递业务量累计完成1624.8亿件，同比增长16.8%，其中，快递业务量（不包含邮政集团包裹业务）累计完成1320.7亿件，同比增长19.4%；快递业务收入累计完成12074.0亿元，同比增长14.3%。快递包裹数量进一步增加，并且部分分拨中心需要进行设备更新，说明自动分拣设备在快递行业依然有较大的发展潜力。

截至2023年，韵达自营枢纽转运中心直营率为100%，中通自营枢纽转运中心直营率为91%，圆通、申通自营枢纽转运中心已基本实现直营化。转运中心实现自营后，快递总部基于自身的资金优势以及降本需求，对转运中心的自动化改造意愿较强，以有效提升转运中心的运作效能（参见表1）。

表1  2023年快递物流行业代表企业自动分拣系统需求情况

（三）行业技术创新

随着近年来行业的快速发展，我国自动分拣系统的技术水平有了较大提高，有些技术已经处于世界领先水平。行业步入“技术竞赛”赛道，技术和产品向智能化、智慧化方向发展日趋明显，市场需求会在高效率、柔性化、高可靠性方面进一步提升。

表2  自动分拣行业创新技术发展与应用（部分）

表3  自动分拣行业主要产品（部分）

资料来源：网络搜集整理

（四）行业竞争态势

2023年，自动分拣行业内卷严重，市场竞争白热化，价格战愈演愈烈，利润普遍呈现下滑趋势。总体来看，自动分拣行业在经历了高速发展后，进入了行业发展的调整期，企业开始重视精益化的生产和经营，“苦练内功”，并探寻自己的独特赛道，做差异化定位，为迎接下一个增长周期做准备。

表4  国内自动分拣设备主要厂家发展情况

（五）自动分拣设备厂家出海探索机遇

1.国际市场需求

《全球快递发展报告（2023）》指出，在新兴市场带动下，全球快递包裹市场发展稳中向好，扩容与调整并存。2022年全球快递包裹业务量达到1892亿件，业务收入达到4.1万亿元人民币（参见表5）；预计2023年全球快递包裹业务量突破2000亿件，业务收入将达到4.3万亿元人民币，业务量增长超过5.7%。国际快递行业稳中向好的增长趋势，为国内自动分拣设备厂家出海发展提供了良好的业务基础。

表5  2022年全球快递市场情况

2.重点区域市场—东南亚

东南亚是当前世界上经济增长最快的地区之一。极免速递招股说明书显示，预计东南亚地区名义GDP将按复合年增长率7.9%的速度保持快速增长，并于2027年达到51888亿美元。

表6  东南亚主要国家电商发展情况

东南亚电商快递行业处于发展初期，电子商务及快递包裹量均呈现快速增长态势（如图4和图5所示）。各国政府在有关区域颁布政策及指引，以协助快递行业的有序发展。

图4  东南亚电子商务规模（亿美元）

图5  东南亚快递包裹量（亿件）

资料来源：极兔速递招股说明书、招商证券

东南亚目前物流基础设施相对落后。据预测，自动分拣市场需求规模将超40亿元人民币（如图6和图7所示）。中国物流装备企业有较大的发展空间，在国内积累的丰富经验可在东南亚迅速复制。

图6  东南亚各国快递包裹量（亿件）

图7  东南亚自动分拣系统需求（套）

资料来源：网络搜集整理

（一）新技术、新产品快速发展，智能化、柔性化产品及系统发展前景广阔

近两年，自动分拣行业发展变化巨大，转型升级趋势明显，随着电子商务、新零售等新经济模式的崛起和发展，客户对物流服务的要求越来越高，物流服务向智能化、智慧化方向发展日趋明显，市场需求会在高效率、柔性化、高可靠性方面进一步提升。自动分拣行业的需求具有以下三个特点。

1.应用向产业化、细分化方向发展

由于不同行业对自动分拣装备的需求存在较大差异，因而未来自动分拣系统的应用需求将随着客户需求与业务形态变化向细分化方向发展，即小件分拣和大件分拣两大类别。同时向以传统输送分拣设备为主的自动化分拣系统和以智能AGV和机器人设备为主的柔性分拣系统两大方向发展。

2.系统向无人化方向发展

人口红利的消失与用工成本的上升，将逐步推动各个行业向无人化方向发展。随着智能技术、机器人技术、无线通信技术、大数据云平台、类人仿真技术、传感技术、微型控制技术、5G 技术等新兴技术的不断发展与突破，催生了“黑灯工厂”、无人仓。随着自动装卸技术、自动多件分离技术、自动装袋换袋技术、六面高速物品信息自动识别技术、超级电容技术等取得突破，集合系统低功耗技术、免维护技术，包括自动分拣系统在内的仓配中心、分拨中心将整体向无人化方向发展。

3.技术向智能化、数字物联化方向发展

机器视觉识别与信息技术及深度学习技术的不断升级，可以智能高效地采集物流系统数据，让高速智能分拣成为可能。云平台的诞生催生大数据，为“互联网+”“智能+”、机器深度学习提供了基础，大幅提升了设备运作效率，并为设备智能化提供了发展基础。同时物联网技术及5G技术的发展，实现了物流设备系统远程监控与维护，大幅提升了自动输送分拣系统的可用性、利用率及运维效率。

（二）后市场时代来临，服务将成为新的利润增长点

自动分拣行业经过多年的发展，特别是2016年快递企业纷纷上市后，自动分拣系统设备已积累了可观的存量市场。据不完全统计，国内仅交叉带分拣设备已有4000多套存量，部分设备已过质保期。同时，快递企业随着业务规模不断扩大，自2022年起，对自动分拣技术的需求已有明显变化，售后维保、设备升级、搬迁及改造项目增多。2023年，后市场服务的需求将进一步增加，为客户提供售后服务保障，进而通过后市场打造新的利润增长点，发展前景广阔。2022年2月，由青浦圆桌会议发起，国内主要自动分拣设备厂家参与成立的上海笃量行设备安装维修有限公司就是自动分拣行业后市场服务的产物，笃量行将专注于后市场的服务领域，为自动分拣行业产业链发展赋能。与此同时，青浦圆桌会议联合SGS公司对自动分拣行业开展团标认证工作，金峰集团获得了行业第一个SGS团标认证资质。

（三）渠道下沉越发明显，末端分拣自动化需求越发强烈

快递行业经历了近7年的快速发展，大型分拨中心布局已基本完成，形成了强大的中转分拨能力，但末端网点的作业效率成为制约“最后一公里”服务的最大痛点。随着消费者对时效性的要求越来越高，快递企业也积极提升末端网点的自动化作业水平，以全面提升服务水平和综合竞争力。此外，自2022年起，成熟的物流自动化技术伴随“快递进村”战略的持续推进，“下沉”到县乡甚至村一级的快递网点，实现网点作业自动化，满足农村地区的物流和供应链需求。

金峰集团 蔡熙、刘登峰