为贯彻落实党的二十大精神，坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，坚持金融服务实体经济，越来越多的金融机构积极开展存货（仓单）融资业务。在此背景下，金融仓储行业规模呈整体增长态势。但行业依然存在整体数字化水平参差不齐、担保存货第三方管理企业作业流程不标准、金融仓储相关保险购买难、货物权属确认规则不清晰等问题。因此，仓储类行业协会依托行业自律、十年研讨成果，并与行业专家联手，共同推进存货（仓单）融资，共同开展人才培养和指导，共促行业标准化、规范化发展，为金融仓储行业高质量发展提供源动力。随着我国法律法规的不断完善和政策环境的不断优化，新一代信息技术的应用将持续推动我国存货融资、电子仓单融资、电子货权融资成为行业发展的新趋势。

（一）业务规模稳步增长

中国仓储与配送协会金融仓储分会对会员及重点企业的调查统计结果显示，2023年企业管理担保存货的年平均贷款金额为21.56亿元，同比增长3.1%。企业平均监管点与监控点数量（以独立库区为单位）为133个，其中，监管点与监控点占比分别为42%、58%；企业平均服务的借款人数量为114个，同比增长32%。

图1 金融仓储企业管理担保存货的年平均贷款金额及增长比例

（二）服务对象仍以银行业金融机构为主

2023年金融仓储企业的服务对象仍以银行业金融机构为主，占比达到92.87%，同比增长6.57%。在金融机构中，以农村信用社、农村商业银行、村镇银行的存货融资项目数量最多，占比为59.15%。

表1  2023年金融仓储企业服务信贷机构的存货融资项目数量占比（%）

（三）金融机构积极拓展电子仓单融资模式

金融机构在业务中，进一步加强数据要素在风控方面的作用，通过金融仓储业务穿透产业链条，获取商流、物流、信息流、资金流数据，交叉验证、对比印证，实现场景穿透、业务穿透、权属穿透，支持其开展电子仓单融资业务。例如，日照银行运用“物联网+区块链”技术，在港口系统关键节点采集货物仓储、物流数据，作为生成标准化、格式化电子仓单的基础，2023年该行存货（仓单）质押融资业务中有50%的业务以标准化、格式化的电子仓单质押形式开展；建设银行积极推进电子仓单质押业务在不同品类中的试点工作；华夏银行积极推进数字化转型，探索和创设匹配数字经济发展进程的产业数字金融新模式，从产业数字化和金融数字化相结合出发，通过“数字+产业+金融”的服务模式来开展电子仓单融资业务。

（四）中小微企业仍是借款主体

根据中国仓储与配送协会金融仓储分会不完全统计，2023年借款人结构与往年相同，按借款人规模划分，大型企业占比5.31%、中型企业占比27.84%、小微企业占比41.33%、个体经营者占比 25.52%，中小微企业及个体经营者占比达94.69%。由此看出，存货（仓单）融资业务对于促进实体经济发展，特别是解决中小微企业及个体经营者的融资难问题，具有重要意义。

（五）全国性可流转仓单体系运营稳步推进

在全国性可流转仓单体系中，中仓登数据服务有限公司运营的仓单信息登记平台，持续为金融仓储行业提供基础服务，已经形成“三登记+两确认”的服务体系。“三登记”指仓库公示登记、货权公示登记、仓单公示登记；“两确认”指仓储企业对货物信息、仓单信息确认公示、电子仓单运营关系唯一性确认公示。该平台还为金融仓储行业提供货权管理服务，以进一步保障存货权利人的权利，帮助存货权利人对存货进行特定化、有效交付、持续控制、公示货权，通过对货权的全周期管理解决在交易或融资场景下权利人确权的问题。

（一）行业政策更加细化明确

2023年，在国家出台一系列政策鼓励金融机构支持实体经济的情况下，全国有16个以上省市在制定其金融、商贸、市场建设的相关政策时，将“仓单”及其应用场景纳入重点考量。2023年10月，最高人民法院发布《关于优化法治环境促进民营经济发展壮大的指导意见》，明确指出“对符合法律规定的仓单、提单、汇票、应收账款、知识产权、新类型生态资源权益等权利质押以及保兑仓交易，依法认定其有效”，从法律层面维护了仓单作为权利凭证的有效性。

2023年5月，国家金融监督管理总局成立，通过强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，并加强风险管理和防范处置，维护金融业合法稳健运行，为我国规范金融发展提供良好的环境。

（二）金融仓储生态初步建成

2023年11月，在“2023中国金融仓储创新发展大会暨华夏银行产业数字金融峰会”期间，中国仓储与配送协会联合华夏银行、中仓登数据服务有限公司，首次向行业发布金融仓储生态图谱，明确了金融仓储业务所涉及的各类主体类型，包括金融仓储企业、金融机构、科技企业、供应链管理企业、交易所、基础设施、支持性服务机构、地方政府等，厘清了业务主体之间的关系与责任边界，通过对金融仓储行业进行全景与结构展示，有效规避因主体多样导致职责不清晰等问题，让各类业务主体在金融仓储业务中明确自身的发展定位，找到未来发展路径。

图2 金融仓储生态图谱

（三）电子仓单标准化不断完善

2020年颁布的《中华人民共和国民法典》对仓单和入库单等凭证进行了明确区分，同时，随着信息技术的发展，仓单逐步电子化。因此，中国仓储与配送协会和中国期货业协会共同组织国家标准《仓单要素与格式规范》的修订工作。修订工作借鉴了国际《仓单示范法》相关内容，对《中华人民共和国民法典》关于仓单的八项要素进行分类、细化、补充，明确电子仓单是仓单的一种类型，其权利与纸质仓单没有区别；明确仓单的要素与格式，为仓储企业出具标准化、格式化的（电子）仓单提供了基础；并针对可开具仓单的仓储企业，对其设备设施、信息系统，以及支持仓单开具的技术服务均提出了要求。

（四）科技助力金融仓储模式创新

随着新一代信息技术的发展，越来越多的金融机构采取“金融+科技+仓储+货主”合作模式，通过金融科技公司提供仓库改造、仓单信息交互、保障单货一致的整体解决方案。例如，中信梧桐港聚焦钢材领域，运用金融科技强化技术管理，通过仓单运营平台出具电子仓单，支持金融机构为钢材领域借款人提供融资；66云链专注液体石化行业，通过与华夏银行共同打造“数贷通+数字仓单”，为石化企业融资提供解决方案；民熙科技针对粮食产业（特别是玉米），开展电子仓单融资业务；山东水发大正物联科技对仓储企业及仓库进行数字化改造，为济宁金乡大蒜产业融资，提供技术监控服务模式。

（五）担保存货管理标准化评价得到金融机构认可

金融机构为贯彻落实《关于推动动产和权利融资业务健康发展的指导意见》中“对于合作监管方，应评估其监管能力和赔偿能力，明确准入条件，实行名单制或分级管理”的要求，在招标及准入两种形式中对监管方提出资质要求，比如中国银行、农业银行、固始农村商业银行、黄河农村商业银行等多家金融机构在招标文件明确提出担保存货管理资质、部分信用社及农村商业银行将担保存货管理企业资质作为准入门槛。

（一）新增管理企业良莠不齐，行业规范发展面临挑战

我国对担保存货管理企业尚未建立前置审批或后期备案的制度，也未建立行业准入门槛，大量新成立的企业及转型企业涌入；越来越多的仓储物流企业、金融科技公司、平台公司、咨询服务公司在自有服务的基础上，叠加提供存货管理服务。据中国仓储与配送协会金融仓储分会调研了解，新成立不足3年的企业，因自身欠缺对行业专业知识的了解，缺乏规范性、标准化作业流程，对行业规范化发展提出了挑战。

（二）传统监管服务科技转型面临挑战

传统担保存货管理企业主要通过“人防+技防”进行现场监控，技术防控主要依赖视频及报警进行监控。随着新一代信息技术的发展，金融机构希望通过仓储数字化改造，以及线上全流程数字化监管的方式，全面实现技术远程控货。但在国家提倡减轻中小企业融资负担、金融机构不断降低融资费率的情况下，担保存货管理企业所收的费用无法支撑技术的投入，特别是担保存货管理企业的业务场景众多、所需技术不同，无法全面或一次性进行数字化转型升级，传统监管方技术转型困难重重。

（三）存货权属不清晰，导致行业发展受限

无论是大宗商品，还是其他贸易项下存货，普遍存在所有权和占有权分离的情况，即一般情况下由仓储企业占有货物、保管货物。所以在实际运作中，一旦发生一货多卖的纠纷，或者存在仓库里面的货物因为其他货主的诉讼案件而错误查封，真实的货主往往缺乏有效的手段证明存储在仓库中的货物属于自己，无法申请快速解封。

在存货（仓单）融资场景中也存在类似的问题。中国仓储与配送协会专家团队，对过去10年大宗商品领域涉及存货的仓储、交易和融资的涉案金额超过1000万元的4259起案件进行了系统分析。在导致金融机构败诉的原因中，占比靠前的原因主要是：金融机构无法有效确认质押物的权属、无法有效证明自己对质押物权属确认尽到了审慎调查义务（确权难，权属确认难，无法确认前手货权，也就是说无法证明自己是善意第三人）、无法证明质权已有效设立、无法在法庭上提交一份证明自己是权利人的有效证明文件。经对中国裁判文书网近5年公布的数据分析发现，在21204件涉及仓储和存货（仓单）借款合同的纠纷案件中，约18.2%与仓库要素不清晰相关。这些问题限制了行业的规范、快速发展。

（四）金融仓储业务保险购买难，制约行业发展

2021年，国家在鼓励金融机构开展存货（仓单）融资时，同步提出保险要参与融资风险市场，建立风险分担机制。但金融仓储企业却无法购买到监管责任险。基于存货的财产险，受2023年江西、北京、河北涿州等多地暴雨的影响，保险公司对第三方仓储物流企业的仓库准入条件加严，在降低最高保额的同时，提升了费率，企业购买保险的成本增加。同时基于生产加工型企业自有的存货，在涉及融资时，很难购买到相关的保险，导致企业融资困难。

通过仓单进行融资，已成为部分银行的创新产品，但市场上并没有与之相匹配的仓单险，限制了仓单融资业务的规范发展。

（一）电子仓单融资业务将快速发展

随着新一代信息技术的不断发展，电子仓单的流转交易及融资经验的逐步积累，以及《仓单示范法》《电子可转让记录示范法》在我国的实践，电子仓单标准化、格式化通过国家标准《仓单要素与格式规范》得以规范，行业公共性服务及货权登记公示等一系列基础服务的完善，为电子仓单融资业务提供了良好的行业基础。这些都将有助于金融机构落实中国银保监会、中国人民银行印发的《关于推动动产和权利融资业务健康发展的指导意见》（银保监发〔2022〕29号）中提出的“支持接受监管方签发的标准化、格式化电子仓单”“优化商品和货权融资业务”，将促进我国电子仓单融资业务快速发展。

（二）培养专业人才，规范行业发展

金融仓储行业市场潜力巨大，至少存在30万亿元的市场空间，对行业专业人才的需求存在巨大空间。因此，相关仓储类行业协会在加强《担保存货第三方管理规范》《仓单要素与格式规范》《全国性可流转仓单体系运营管理规范》等标准宣贯的同时，要积极开展对担保存货企业相关各方的专业人才的培养，结合行业需求，推进金融仓储人才梯队培养及规划职业发展方向，与高职院校联合培养金融仓储创新人才，并与企业、机构的用人需求对接，形成完善的人才培养闭环模式，为行业输送更多的专业人才。

（三）产业链平台全流程监控，提升金融仓储服务能力

实体经济的发展离不开金融的支持，部分金融科技公司通过与政府合作搭建产业平台，将产业链生态各方引入平台，实现产业链上商流、物流、资金流、信息流的整合与闭环管理，实现产业链上下游多方联动，形成数据资产。依托产业平台数据，金融机构能够针对不同阶段的企业发展需求设计多样化的金融产品，产业链条上的原材料、半成品、产成品等都是金融机构看重的优质资产；仓储企业作为产业链平台核心节点之一，依托平台实现转型升级，提供金融仓储服务，以产业链平台的全程监控为基础的存货（仓单）融资业务，将成为金融仓储发展的重要场景。

中国仓储与配送协会金融仓储分会